因股市波动受损 众安保险回应一季度巨亏3.817亿原因

界面 詹晨

被视为互联网保险排头兵的众安保险在成立17个月后即创下500亿元的高额估值。然而近期公布的一季报显示，众安保险保费收入及净利润双双下滑。同样令众安保险绷紧神经的还有，另几家互联网保险公司相继取得了“准生证”。

公开资料显示，众安保险今年一季保险业务收入为6.044亿元，较上一季的8.789亿元而言下跌31%，净利润由上一季的1.138亿元跌至-3.817亿元，净资产由上一季的69.38亿元跌至65.55亿元，从而导致净资产回报率由上一季度的1.6%跌至今年首季的-5.8%。

在净利润和净资产上，众安保险2015年报显示，其将67.597亿元(占总资产80%以上)的投资资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，使得投资收益直接计入当期利润，因此实现了1.684亿元的利润，但在首季度资本市场波动不安的背景下，净利润自然遭受波及。

界面新闻记者于近期专访了众安保险CEO陈劲，他对于交出的这样一份答卷似乎仍保持了淡定：“对于保险公司来说是很正常的，众安成立以来综合成本一直超过100%，也就是说业务本身是亏损的，前两年盈利来自于投资收益。”

净利润下滑一方面在于市场行情下投资收益的下挫，另一方面在于融资后的众安保险驶入了人员和技术扩张的加速通道。据陈劲介绍，去年同期众安保险员工仅300人左右，而如今这一数字壮大为1200人。

“要做一个金融科技公司，我们一直在加大投入，人员和技术上都有先行投入的过程。投入逐步完成后，会为未来创造更多的盈利空间。至于投资收益，受到市场影响存在不确定性。一季度的亏损是正常现象。”陈劲表示，目前众安保险的投资委托另一家保险资管来操作。

因诞生之初“三马”(中国平安掌门马明哲、阿里巴巴董事局主席马云以及腾讯掌门马化腾)为众安保险主要股东方，其在产品设计及渠道上对股东的依存度较高。

目前，众安内部共有九条业务线，分别是阿里事业部、腾讯事业部、航旅及商险、消费金融、金融机构事业部、3C及数码事业部、车险、健康险以及投资型保险。

这些事业部又可分为两大类，第一大类以产品为核心，如消费金融、金融机构事业部，开发的是信用保证保险，而3C类开发的有责任险和保证保险等；另一大类则以场景为核心，如阿里、腾讯事业部，围绕着场景中的保险需求提供服务。众安从这两大维度推进整体业务。

2015年报显示，在其保费收入前5位的业务中，其他保险保费收入以13.51亿元的金额位列榜首，赔款支出9.99亿元，承保利润-1.52亿元。其他保险收入部分由退货运费险和车险组成，虽然未细分两者具体比例，但从2014年数据来看，众安保险全年保费收入7.94亿元，退货运费险保费收入6.13亿元，占比77.20%。这意味着目前来看阿里事业部依然为众安保险贡献了较大部分保费及利润。

令陈劲欣慰的是，这一现象正呈下降趋势。“我们起初保费收入来自于股东方面的占比较高，今年依存度可能会降低到50%以下。从产品品种来说，股东业务占比不到10%，剩下的90%都是从其他业务场景中开发出来的。”

众安的发展路径及工作流程无一不向外界展示着其自带的互联网基因，在产品开发上这一特点尤为明显，其设计的保险产品和互联网公司产品一样，都需要快速迭代更新。

目前为众安贡献过半保费收入的退货运费险，也是经历了几年的优化，团队成员不断完善其风险模型，才将这一产品扭亏为盈。碎屏险同样如此，最开始是亏损状态，后众安完善了服务链条，降低了赔付成本，这一产品才基本实现盈亏平衡。

陈劲透露了内部对产品创新的激励方式：如果要实现一个创新产品，会先给员工三个月时间，要求提供基本的想法或者做出一个原形。在做原形阶段，员工不会被干涉，做一个App或者其他产品都行，这个阶段资源倾斜很少。之后员工若认为产品很有前景，可以提出增加资源，内部会开会讨论，再定下三个月的目标，到期目标实现则继续提供资源倾斜，达不到项目就停掉。

今年5月，众安信息技术服务有限公司(下称众安信息)获保监会批复。这家服务于众安保险的信息技术平台，除了为众安保险的中后台账户系统提供支持之外，还支持着众安保险开放平台的发展，互联网技术的诸多应用也由它来开发完成，同时还会研究行业热门技术如最近大火的区块链。

之所以成立信息服务公司，陈劲表示众安希望成为一个开放平台，众安信息不仅服务于众安，未来还可以服务整个保险行业。

“很多小的保险公司可以从中获取信息技术服务，别的保险公司还可以利用这个平台开发更多的产品。”陈劲表示。

目前众安的开放平台有标准化的ApI接口，后台保险的系统、帐户的系统，还做四方支付，其他保险公司来合作的时候不用考虑支付方面的问题，只需要专心开发产品。

除了已经成立的众安保险外，互联网保险公司正快速扩容。安心财产保险有限责任公司、泰康在线财产保险股份有限公司、易安财产保险股份有限公司、百安保险相继获批成立，作为行业先行者，众安如何构筑护城河？

“大家走的路径不太一样，有些侧重于电商，有些侧重于信用类产品，还有服务于健康，我们还是有先发优势，比对手跑得快，快到一定程度形成综合性的优势，如足够多的数据积累和足够多的场景积累。最终大家都朝着一个方向，就是让保险更加贴近于用户的生活，让保险成本降低，投保更加简单，更容易为众人接受。”陈劲表示。

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